혼자만 알고 있는 정보가 있더라도 돈을 벌 수 없다

https://ofdollarsanddata.com/why-you-cant-time-the-market-even-when-you-know-the-future/

ㅇ시장 타이밍 게임

지금이 2020년 2월 28일이라고 상상해 보세요. 코로나19 팬데믹이 전 세계로 확산되기 시작했고, S&P 500 지수는 약 12% 하락한 상태입니다. 이러한 불확실성 때문에 당신은 시장에서 빠져나오기로 결정합니다.

하지만 이제 마법의 요정이 나타나 당신에게 제안을 한다고 상상해 보세요. 그 요정은 코로나19 팬데믹이 끝날 때까지의 실제 뉴스 헤드라인을 모두 알려줄 겁니다. 백신이 개발될지 여부, 언제 개발될지, 사망자 수, 그리고 이 모든 것이 언제 끝날지까지 말이죠.

동시에, 요정이 이런 정보를 준다면, 당신은 그 자리에서 방금 빠져나온 미국 주식에 다시 재투자할 시기를 결정해야 합니다. 주가 변동을 기다려볼 수는 없습니다. 요정이 알려준 미래 뉴스 만을 바탕으로 재투자 날짜를 정해야 합니다. 당신은 요정의 게임 제안을 받아들이시겠습니까?

당신이 받아들였다고 가정해 봅시다. 약속대로, 지니는 제가 CDC 웹사이트 에서 선별적으로 가져온 미래에 나올 뉴스 헤드라인들을 당신에게 보여줍니다 .

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헤드라인만 보고 ( 실제 시장 상황은 무시하고) 당신이라면 어떤 날짜를 선택했을까요? 솔직하게 답해 주세요.

저는 2020년 11월 15일을 골랐을 겁니다. 그날은 모더나 백신 초기 임상시험에서 95%의 효과가 입증되었다는 발표가 나오기 하루 전 이었으니 까요. 

헤드라인들 중에서 가장 긍정적인 소식이 나온 날입니다. 과연 그 날이 투자에 최고의 선택이었을까요?

답은 아니요. 너무 늦은 재투자였습니다. 그렇게 늦게 재투자했다면 2020년 2월 28일부터 2020년 11월 15일까지 23%의 수익률을 놓쳤을 겁니다. S&P 500 지수는 2020년 3월 23일에 저점을 찍었습니다. 따라서 뉴스 목록에서 증시 저점의 정답은 2020년 3월 17일입니다.

2020년 3월 17일경에는 무슨 일이 벌어지고 있었을까요? 모더나가 백신 임상시험을 처음 시작한 시점입니다. 그들은 백신이 효과가 있을지, 언제 출시될 지는 아무도 몰랐습니다. 당시 미국의 코로나19 사망자 수는 최종 사망자 수의 2%에도 미치지 못했습니다.

ㅇ답을 알아도 도움이 되지 않을 때

모든 사람들을 고정관념과 달리 남들이 모르는 정보를 미리 안다고 하더라도 돈을 벌 수 없습니다. 제인 스트리트 캐피털이  CNN 보다 몇 분 먼저 트럼프의 2016년 대선 승리를 알고 도 3억 달러 손실을 본 사건도 있습니다(https://ofdollarsanddata.com/solving-the-wrong-problem/)

미래를 안다고 해도 다른 사람들이 그 미래에 어떻게 반응 할지는 알 수 없습니다 .

물론 시장 타이밍을 노리는 유혹을 뿌리치기가 얼마나 어려운지 잘 알고 있습니다. 그러나 그것은 현명한 선택이 아닙니다.